Apple сталкивается с глобальным дефицитом памяти, который минимально повлиял на маржу в первом квартале 2026 финансового года (40,7% для продуктов и 76,5% для сервисов, итого 48%), но окажет заметное давление во втором квартале. CFO Kevan Parekh подтвердил прогноз маржи на уровне 48–49%, учитывая рост цен на DRAM и NAND от поставщиков вроде Samsung и SK Hynix, где долгосрочные контракты истекают в январе 2026 года.
Стратегии Apple
CEO Тим Кук заявил, что компания рассматривает “диапазон опций” для компенсации роста цен, включая благоприятный микс сервисов (рост с Q1 на Q2) и сезонные корректировки, но отказался спекулировать о повышении цен на iPhone или MacBook. Аналитики отмечают, что Apple может поглотить затраты за счет запасов (9–12 месяцев у производителей ноутбуков) и собственных чипов, хотя поставки MacBook Pro уже растягиваются до двух месяцев из-за нехватки модулей.
Влияние на iPhone и MacBook
Дефицит памяти, вызванный спросом на ИИ, напрямую затрагивает SoC в iPhone 18 и M5/M6-чипы в MacBook Air/Pro, где объемы RAM/SSD растут, а цены подскочили на 100–230% за модуль (с $22 до $70). Эксперты прогнозируют возможный рост цен на новые модели вроде складного iPhone Fold или OLED-MacBook Pro M6, если переговоры с Micron/SK Hynix не сработают, хотя Apple исторически предпочитает внутреннюю оптимизацию цепочки поставок.
Перспективы 2026 года
Кризис памяти может затянуться до 2028 года по оценкам Micron, но Apple уже перешла на ежеквартальные переговоры вместо полугодовых, фокусируясь на вертикальной интеграции чипов для снижения зависимости. В итоге, для пользователей iPhone и MacBook риски ценовых скачков реальны во второй половине года, если спрос на ИИ-оборудование не спадет, но текущие запасы смягчают удар в ближайшие месяцы.
